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募资 265 亿美元超阿里创外企赴美 IPO 纪录:SK 海力士 ADR 预示开盘价 180 美元,首日涨超 20% - 333sports

SK 海力士美国存托凭证(ADR)的发行价定为每份 149 美元,共计发行 1.779 亿份 ADR。每份 ADR 代表十分之一股 SK 海力士在韩国上市的普通股。

SK 海力士 ADR 于 7 月 10 日开始以“when-issued”方式进行交易,预计将于 7 月 13 日转为常规交易模式。该 ADR 的临时交易代码为 SKHYV,正式交易后将变更为 SKHY。

截至纽约时间 7 月 10 日上午,市场交易商在盘前交易中将 SK 海力士 ADR 的报价推升至每份约 180 美元,较发行价上涨约 21%。按当前汇率计算,每份 ADR 约合 1224 元人民币。

此次 SK 海力士通过发行 ADR 募集的资金总额约为 265 亿美元,按当前汇率计算约合 1802.06 亿元人民币。这一融资规模超过了阿里巴巴在 2014 年创下的 250 亿美元赴美 IPO 融资纪录,使其成为有史以来在美国上市融资规模最大的外国企业。在全球 IPO 融资规模排名中,此次上市也仅次于 SpaceX(约 857 亿美元)和沙特阿美(2019 年),位列第三大。

市场分析认为,ADR 出现溢价主要归因于两点:首先,将韩国上市普通股转换为 ADR 的过程存在一定限制,这压缩了套利空间;其次,投资者渴望通过直接投资的方式参与到这家在人工智能高带宽存储器(HBM)领域处于领先地位的公司。此前,瑞银在其研究报告中建议投资者买入 SK 海力士 ADR 并卖出其在韩国上市的股票,预期新发行的证券将以溢价方式进行交易。

从认购情况来看,SK 海力士此次 ADR 发行获得了超过 7 倍的超额认购。超过 500 家投资机构参与了认购,其中包括全球长线基金、科技主题专项基金、主权财富基金以及大型跨国资产管理机构。Baillie Gifford、Coatue Management 和 Situational Awareness Partners 等机构合计表达了约 70 亿美元(按当前汇率约合 476.02 亿元人民币)的认购意向。由于需求旺盛,部分重要投资者的获配份额受到了限制。

SK 海力士首席执行官郭鲁正出席了在纽约时代广场纳斯达克 MarketSite 举行的开市敲钟仪式。SK 集团会长崔泰源和 SK Square 执行副会长崔再源等集团高层也一同出席了此次仪式。

郭鲁正在仪式上表示:“今天对 SK 海力士而言是极其骄傲且具有历史意义的一天。当前,高带宽存储器已成为人工智能革命的核心。”

数据显示,SK 海力士在韩国上市的普通股今年已有超过 50 个交易日的涨跌幅超过 5%,而去年全年出现此类波动的交易日约为 37 个,再往前三年合计约为 44 个交易日。该股票在周五收盘时下跌了 0.3%。

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  • 资深评论员
    19th May 2018 回复

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    19th May 2018 回复

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